новостиРоссийские банки переживут падение цен на нефть до $25 за баррель — к такому выводу пришел первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев, проведя стресс-тест банковской системы. А что будет ниже $25 – большой вопрос.
Первый зампред Центробанка Алексей Улюкаев совместно со своей аспиранткой Елизаветой Даниловой опубликовал в майском номере издаваемого ЦБ журнала «Деньги и кредит» статью, в которой рассчитывался предельно допустимая доля внешних займов в пассивах российского банковского сектора. В качестве «стрессового условия» была принята стоимость нефти на мировых рынках в размере $25 за баррель. Ввиду сырьевого характера экономики России, это один из важнейших макроэкономических параметров.
Выводы расчетов следующие: российские банки смогут устоять при такой стоимости нефти, если доля их внеших заимствований не превысит 20%. Прошлой осенью доля внешних займов превысила этот рубеж — 20,4% на 1 октября, но затем вернулась на безопасный уровень — 17,4% к началу этого года.
В статье делается предположение, что падение средней цены на нефть марки Urals в этом году до $25 за баррель повысит процентный, валютный и кредитный риски, а также риск ликвидности, что грозит банкам убытками в 766 млрд руб.
Главная причина — ухудшение качества заемщиков: объем дефолтов по стресс-сценарию составит 1,3 трлн руб. От процентного риска банки защищены существенным объемом средств на счетах, нечувствительных к изменению ставок. А от риска девальвации рубля их должна уберечь открытая валютная позиция, которую банки существенно нарастили к 1 февраля.
К началу года доля просроченной задолженности в кредитных портфелях российских банков, по данным ЦБ, составляла 2,1%. К 1 апреля она выросла до 3,1%. Правда, не стоит забывать о «скрытом» объеме просроченной задолженности, который банки скрывают под видом пролонгированных и реструктуризированных кредитов, дабы не портить свою отчетность. Реальный объем просрочки значительно выше.
При базовом сценарии, предусматривающем среднюю стоимость нефти $41 за баррель, к концу года доля просроченной задолженности должна вырасти до 5,8%, свидетельствуют подсчеты Улюкаева и Даниловой. Но при $25 за 1 барр. доля просроченной задолженности составит 13.1%, а процентные ставки за год должны вырасти на 10%.
Для сравнения отметим, что Сбербанка и ВТБ правительство считает критичным уровень просрочки в 10%, обещая им в этом случае немедленное увеличение капитала.
Самое главное последствие падения нефтяных цен до $25 за баррель – это сокращение отношение собственного капитала банков к активам с 16,1% до 12,9%.
Это, по сути, показатель достаточности капитала, один из ключевых для определения устойчивости как системы в целом, так и банков в отдельности. Если он опускается ниже 10%, банк исключается из системы страхования вкладов, а ЦБ может отозвать у него лицензию.
