новостиОдин из крупнейших мировых банков Bank of America Corp. намерен купить третий по величине инвестбанк США Merrill Lynch & Co. за $50 млрд, что почти вдвое рыночной капитализации.
Однако, стоит вспомнить, что недавно банк стоил более $100 млрд, но из-за ипотечного кризиса Merrill Lynch получил чистый убыток в размере $9,8 млрд в четвертом квартале 2007 года и $6,6 млрд – в первом и втором кварталах 2008 года. А за четыре последних торговых дня акции Merrill Lynch подешевели на 38%, в том числе более чем на 12% в пятницу. Так что теперь премия за акцию составляет более 70%.
По условиям сделки, которая будет полностью профинансирована за счет обмена акциями, Bank of America обменяет свои акции на акции Merrill Lynch в соотношении 0,8595 к одному. Сделка была одобрена руководством обеих компаний и теперь должна получить одобрение акционеров и регулирующих органов. Завершение сделки намечено на I квартал 2009 г.
Bank of America ожидает, что за счет сделки доналоговые издержки к 2012 г. снизятся на 7 млрд долл. Положительное влияние на прибыльность объединенной компании сделка, как ожидается, окажет к 2010 г. По условиям сделки, три нынешних директора Merrill Lynch войдут в состав совета директоров Bank of America.
Объединение с Merrill Lynch позволит Bank of America сделать свое брокерское подразделение крупнейшим в мире: со штатом в 20 тыс. финансовых консультантов и клиентскими активами под управлением на 2,5 трлн долл.
В свете таких событий Lehman Brothers лишился своего покупателя и объявил о банкротстве. Merrill имеет более диверсифицированный бизнес, чем Lehman, особенно учитывая большое число обслуживаемых частных инвесторов, большие резервы наличных средств, объяснил выбор Bank of America аналитик UBS Гленн Шорр изданию The Wall Street Journal.
Однако, для фондовых рынков банкротство Lehman Brothers оказало большее влияние нежели спасение Merrill.
Фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются на 2,6–3,3%, цена фьючерсов европейского Dow Jones Euro Stoxx 50 упала на 3,5%. За вчерашний день индекс РТС упал на 4,67% до 1277,6 пункта, индекс ММВБ рухнул на 6,18% до 1067,45 пункта.
Эти новости так же затронули и Россию, обвалив и фондовый рынок на 6%. Курс доллара на единой торговой сессии к 11.30 часам понизился на 31 копейку до 25,39 рубля за $1.
