Отмена скрытых комиссий по потребительским кредитам, вопреки распространенному мнению, не поставило под угрозу существование бизнес-модели, констатирует в отчете аналитик «Ренессанс капитала» Максим Раскоснов, изучивший данные лидеров рынка потребкредитования.

Эффективные ставки и маржа от кредитования частных лиц снизились после отказа от части комиссий. Однако рентабельность активов (ROA) этих банков («Русский стандарт», «УРСА-Банк», «ХКФ-Банк», «Ренессанс кредит») по-прежнему заметно превышает среднерыночный уровень (2%).

Снижение доходов даже помогло банкам оптимизировать затраты. В результате у некоторых банков рентабельность активов во втором полугодии 2007 г. выросла. У «УРСА-Банка» — за счет повышения процентных ставок, экономии на издержках и более осторожного подхода к рискам, перечисляет Раскоснов, у «ХКФ-банка» — за счет увеличения штрафов и других сборов, а также сильного роста кредитного портфеля в конце года. «Ренессанс кредит», наконец, развернул масштабные операции и в IV квартале 2007 г. смог получить прибыль от основной деятельности. Рентабельность активов «Русского стандарта» снизилась, но осталась самой высокой среди всех банков, пишут «Ведомости».

«У снижения рентабельности есть и оборотная сторона — бизнес банков стал более прозрачным и более привлекательным для иностранных инвесторов», — отмечает Раскоснов. У большинства банков почти не осталось комиссий, которые могут вызвать претензии регуляторов, клиентам стали понятнее ставки по кредитам, а повышение качества портфелей облегчает их секьюритизацию.

Кроме того, снижение маржи вынудило банки поработать над качеством портфеля. Банки отреагировали ужесточением требований к заемщикам — об этом говорит снижение уровня просроченной задолженности уже во втором полугодии.