новостиВ четверг компания «Евраз» сообщила о том, что получила согласие на выкуп 93,4% акций американского производителя толстого стального листа Claymont Steel Holdings Inc. по $23,5 за акцию. Итоговая сумма сделки, включая долг Claymont Steel, составит 564,8 млн долларов. «Евраз» планирует закрыть сделку в течение ближайших нескольких дней.
Директор департамента Due Diligence НКГ «2К Аудит – Деловые консультации» Александр Шток считает, что этой покупкой «Евраз» увеличит свое присутствие в США. В прошлом году российская компания уже приобрела компанию Oregon Steel, заплатив за нее 2,3 млрд долларов.
Цена, предложенная «Евразом» за Claymont Steel вполне адекватна, считает эксперт. Премия к рыночной стоимости компании составит всего 9%, плюс долг в размере около 130 млн долларов. Относительно небольшая премия объясняется долгами предприятия и низкой рентабельностью производства. Так, по итогам 9 месяцев 2007 года чистая рентабельность Claymont Steel оказалась нулевой. Финансовые сложности позволили «Евразу» и акционерам Claymont Steel довольно быстро прийти к соглашению.
«Евразу» вполне по силам значительно улучшить финансовые показатели Claymont Steel, которая на сегодняшний день нуждается в стратегическом инвесторе. В частности, инвестиционная программа американской компании предполагает увеличение производственных мощностей на 30%. Судя по всему, Евраз готов работать в этом направлении.
В целом А.Шток расценивает сделку удачной для российской компании. Во-первых, учитывая дефицит привлекательных активов, цена, по которой «Евраз» приобрел Claymont Steel, вполне приемлема. Во-вторых, Евраз увеличит свое присутствие на привлекательном рынке Северной Америке. Североамериканские предприятия Евраза будут производить около 2,3 млн тонн продукции в год с перспективой увеличения этих показателей.
