Торговые роботы раскачивают фондовые и валютные рынки. Крупнейший в мире междилерский брокер Icap принял решение ограничить высокочастотную торговлю. Различные способы обуздания разбушевавшихся роботов-трейдеров, осложняющих проведение реальных сделок, сейчас спешно опробуют практически все крупные фондовые биржи и площадки по торговле на Forex.

Так называемая алгоритмическая торговля существенно меняет динамику ценообразования на рынке и затрудняет проведение реальных сделок. Роботы-трейдеры тратят на одну сделку в 300 раз меньше времени, чем необходимо живому торговцу. Но при этом определенное число машин только нагружают систему выставлением заявок на куплю или продажу, которые не завершаются проведением торговой операции, так как они снимаются до заключения сделки. Если человеку необходимо 300 миллисекунд для того, чтобы отменить сделку, то автомату всего около миллисекунды.

Читайте также: Как исламисты Forex невзлюбили

Выставленные заявки двигают котировки и не позволяют трейдерам, торгующим руками, точно войти в сделки. Падает прибыль и брокера. По результатам второго квартала 2012 года прибыль Icap упала на 9%, по сравнению с прошлым годом. Брокер решил ужесточить правила высокочастотной торговли на платформе EBS (High-frequency trading, HFT), отмечает "Газета.ру".

В частности, не может использоваться такой метод, как "статистический арбитраж", когда робот пользуется расхождением цен в пределах сотых долей одной секунды. Для этого роботы-трейдеры должы быть перенастроены на меньшую скорость выставления заявок.

"Сейчас идут дебаты о том, насколько повышение скорости торговли увеличивает удобство для трейдеров. Я считаю, что в погоне за скоростью мы проскочили точку, после которой это уже неоправданно", — признался глава Icap Майкл Спенсер.

Ранее о планах ограничивать торговлю на валютном рынке, которая ведется с помощью роботов, объявила ММВБ-РТС. Согласно исследованию Thomson Reuters, на валютную пару доллар/рубль приходится 243 заявки на одну реально заключенную сделку. Это один из самых высоких показателей среди анализируемых агентством валютных пар, отмечает "Коммерсант". Большее соотношение заявок и сделок было замечено только на паре евро/австралийский доллар — 306 заявок на одну сделку.

Еще по теме: Свободное плавание Forex в России

Сегодня почти 60% оборота мировой биржевой торговли приходится на машины. Как известно, лучшие торговые роботы оснащены контроллерами, которые позволяют выставить биржевой ордер за 740 наносекунд. Выставление тысяч заявок и их отмена изменяют цену каждую секунду, что бьет по классическим трейдерам, так как не позволяет поймать нужную цену или закрыть сделку на определенном уровне.

При этом после падения объемов торгов и введения определенных ограничений на рынках акций производители механических советников обратились к рынку валюты объемом 4 трлн долларов в день. Для системы Forex производителем торгового терминала был специально разработан язык MQL4.

Как установила недавно группа специалистов из Университета Майами, исследовавшая движение цен на рынках в очень коротких промежутках за последние 5 лет, в определенные моменты рынок вообще не контролируется людьми. Также снижается ценность анализов и прогнозов рынка, ситуация на которых искажается тысячами играющих роботов, действующих на нечеловеческих скоростях.

Читайте еще: Роботы покончат с угнетенным пролетариатом

Алгоритмическую торговлю пытаются загнать в определенные временные рамки. Так, на Лондонской фондовой бирже (LSE) операции брокера останавливаются на несколько секунд, когда число трансакций превышает несколько тысяч. В торговой системе Reuters одной секундой лимитируется по времени заявленная цена в паре доллар/турецкая лира, что существенно ограничило активность роботов, выставляющих сотни заявок в секунду. Также роботов можно ограничить увеличением шага цены (то есть возможной разницы между ценами, указываемыми в заявках).

Уже в августе текущего года биржа планирует ввести новую комиссию тем участникам валютного рынка, клиенты которых выставляют более 30 тысяч заявок за сессию. Комиссия будет взиматься за непроизводительную нагрузку на торговую систему.

Участники рынка смогут выставить до 30 тысяч заявок в сессию бесплатно. За каждый рубль биржевой комиссии за заключенную сделку можно выставить еще 20 заявок. Если число заявок будет превышать размер выплаченной комиссии, каждая пустая заявка (не завершившаяся сделкой) будет стоить 10 копеек.

Это интересно: Питер выведет на биржу воду и погоду

Таким образом, излишняя активность робота без проведения реальных сделок может стоить его владельцу до 100 тыс. рублей за одну торговую сессию. Впрочем, вряд ли такой штраф напугает крупных игроков рынка, чей ежедневный оборот существенно превышает эту сумму.