Прошедшая неделя ознаменовалась серьезными движениями на валютных рынках. Несмотря на отмечаемый в Новом Свете  День Благодарения, американская валюта, оказавшись в роли единственной валюты-убежища, смогла заметно укрепиться по всем фронтам. Эксперты считают, что на рост спроса на доллар повлияли выборы в Испании, новости из США и аукцион немецких облигаций. 

Аналитики Forex Club отметили, что евро, хотя и не без борьбы, отдал уровень 1.3500 и к концу недели торговался ниже 1.3250, британский фунт упал более чем на 300 пунктов к 1.54500, доллар/иена - и та двинулась и, пробив отметку 77 иен за доллар, встретила конец недели в районе 77.70. По их словам, сырьевые валюты (канадский, австралийский и новозеландский доллар) сдали примерно по 200 пунктов каждый.

Причинами этого эксперты считают бегство от рисков, которое усилилось результатами выборов в Испании, где правящие социалисты потерпели поражение, новостями из США, где специальному «суперкомитету» Конгресса не удалось найти решение для сокращения дефицита бюджета. Доллар резко вырос 23 ноября, когда аукцион немецких облигаций прошел неудачно (страна не получила достаточного числа заявок).  Также на рынки оказал влияние тот факт, что доходность итальянских облигаций достигла максимума с 1997 года, а кредитный рейтинг Бельгии был понижен агентством Standard&Poor's.

Данные статистики показали, что ВВП США оказался меньше ожиданий, а на прошедшем заседании FOMC обсуждалась возможность установления «целевого» уровня инфляции, пересмотры и/или достижения которого позволят прогнозировать динамику процентных ставок в будущем.

"Новым «регулятором» мировых финансовых рынков стали ставки доходностей европейских суверенных облигаций. Ранее ведущие мировые индексы отреагировали на взлет 10-летних облигаций Италии выше ключевых 7% падением на 2-3%. На неделе, завершающейся 25 ноября, драматические события разворачивались уже на немецком рынке государственных бумаг. Из планового размещения облигаций сроком на 10 лет на 6 миллиардов евро Германии удалось набрать заявок только на 65% под среднюю ставку 1,98%, в то время как месяцем ранее стоимость размещений была меньше на 10 базисных пунктов. Новость о том, что долговой кризис затягивает сильнейшую экономику ЕС «продавила» европейские фондовые рынки на 1,2-1,7%. Царившая в Старом Свете нервозность передалась и на американские площадки, которые не смогли подняться даже в предпраздничный торговый день, обвалившись более чем на 2%", - говорится в сообщении ФГ "Калита-Финанс".

В среду  Еврокомиссия напомнила Германии о возможности введения единых облигаций. Однако, учитывая, что средневзвешенная ставка доходности европейских долговых бумаг в настоящее время составляет 4,08%, Германия,скорее всего, постарается оттянуть на как можно больший срок момент принятия спасительного для  периферийных стран решения. 

По прогнозам аналитиков, финансовые рынки, находясь в зоне перепроданности и ожидая предновогоднего ралли, будут реагировать на позитивные новости сильнее, чем на негативные. В случае, если Греция согласиться дать гарантии для получения финансовой помощи, а выходящая макростатистика не окажется хуже ожиданий экспертов, можно начинать открывать «длинные» позиции.

"Российский фондовый рынок, потерявший за 5 торговых дней уже более 5%,  пока также находится в «медвежьих» лапах. Однако в течение нескольких дней можно было наблюдать выкуп снижений несмотря на негативный внешний фон, что говорит о присутствии на рынке выжидающих удобного момента «быков». Кроме того, дополнительную поддержку российским инвесторам могут оказать цены на нефть. Ситуация вокруг Ирана создает напряженность и стимулирует рост цен на «черное золото».

Таким образом, индекс ММВБ может подняться к значимому уровню сопротивления 1420 пунктов, после которого покупки могут инертно продолжиться до отметки 1460.На международном валютном рынке на фоне разрастающегося европейского долгового кризиса евро опустился против доллара до 7-недельного минимума - 1,3235. Для европейской валюты перспективы крайне туманны, поэтому в ближайшей перспективе мы ожидаем снижение до отметки 1,3150. Британский фунт, страдающий от слабости европейской экономики, также опустился до локальных минимумов против доллара, до уровня 1,5452, и продолжает движение в рамках нисходящего тренда. Ввиду сохраняющейся неопределенности касательно действий центральных банков и властей на следующей неделе тенденция укрепления доллара может получить продолжение", - считают в ФГ "Калита-Финанс".   

Со своей стороны, эксперты Forex Club  подчеркивают, что единая европейская валюта всерьез нацелилась на свои октябрьские минимумы - отметку 1.3200 (далее - 1.3000). "Именно эта отметка станет ее целью на следующей неделе. Соответственно,  фунт может уйти на 1.5300. Единственной надеждой евро на разворот и возвращение к 1.3500 может стать решение о выдаче Греции очередного транша кредита (новость о том, что оно может быть принято уже на следующей неделе некоторое время поддерживало EURUSD вверху). Что касается фунта, то его ход наверх может быть ограничен отметкой 1.5800.

Доллар/иена останется в рамках 76.50-78.00, а доллар/франк будет пытаться закрепиться выше 0.9300 при сохранении поддержки на 0.9150.Несмотря на то, что релизы фундаментальных данных в текущей ситуации не особенно влияют на  развитие ситуации на рынке, внимание на следующей неделе стоит обратить на публикацию данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США, американский индикатор потребительской уверенности, индексы PMI по США и странам Европы", - подытоживают аналитики.