Прошедшая неделя с 8 по 12 августа для фондовых рынков и их инвесторов стала неделей сплошного кошмара. Волатильность превышала средние значения в несколько раз. Аналитики сообщают, что доллар укрепился в отношении евро и фунта, но сдал позиции против иены и франка. Валюты-убежища по-прежнему пользуются повышенным спросом инвесторов, и это, скорее всего, надолго.

Эксперты ФГ «Калита Финанс» отмечают, что главный индекс Америки Dow Jones Industrial Average в понедельник рухнул на 5,55%, опустившись к значениям октября 2010 года, а затем во вторник показал самый сильный рост за два года - 3,98%. Но на этом скачки не остановились. «В среду индикатор растерял все заработанные накануне очки опустившись на 4,62%, а в четверг вновь скакнул на 3,95%. В целом же за 6 торговых дней Доу опускался на 10,8%. А четыре страны Европы запретили открывать так называемые «короткие» позиции по финансовому сектору в связи с обвалом акций банковского сектора 10 августа», - говорится в сообщении группы.

Российский финансовый рынок также не мог остаться в стороне. В четверг индекс ММВБ опускался к значениям августа 2010 года, доходя до уровня 1355. Давление на него оказывали также снижающиеся цены на нефть. На неделе котировки нефти марки Brent находились ниже $100 за баррель против двухмесячного максимума, достигнутого 3 августа, - 121 доллара. Причинами такого поведения «черного золота» считаются страх и недоверие к властям инвесторов, а не резкое ухудшение фундаментального состояния экономик, как это было в сентябре 2008 года.

Упоминание кризиса 2008 года неслучайно, ведь сейчас именно с ним некоторые аналитики сравнивают обвал на мировых рынках и в связи с этим прогнозируют начало второй волны кризиса. А понижение агентством Standard&Poor's рейтинга США лишь усилило опасения инвесторов по поводу возрождения экономик. Не исключено, что на следующей неделе можно будет увидеть  рост ведущих индикаторов. «Для российских покупателей важно закрепиться для дальнейшего поступательного движения выше отметки в 1500 пунктов. Котировки черного золота на фоне резкого сокращения запасов нефти инефтепродуктов на предыдущей неделе (3-10 августа) могут также подрасти - к $110 за баррель», - считают эксперты ФГ «Калита Финанс».

После понижения рейтинга США до АА+, европейские высокодоходные валюты стартовали в понедельник с заметным преимуществом относительно доллара: котировка пары евро/доллар начала свое движение с отметки 1,4420, тогда как уровень закрытия в пятницу находился ниже уровня 1.43, а пара фунт/доллар открылась выше 1,6450, отмечают аналитики Forex Club. Дополнительной причиной столь бурного роста оппонентов доллара явились сообщения представителей ЕЦБ о том, что Банк будет приобретать государственные облигации Италии и Испании для обеспечения ценовой стабильности в еврозоне. Одним из главных «двигателей» валют-убежищ в ходе торговой сессии стали сообщения о том, что Германия может отказаться от увеличения объема фонда финансовой стабильности.

Публикация решения по процентным ставкам Федерального комитета по операциям на открытом рынке не преподнесла сюрпризов: ставку оставили на прежнем низком уровне, и при этом представители ФРС пообещали придерживаться этой политики низких ставок, по меньшей мере, до середины 2013 года. В этой связи курс тройской унции золота к доллару (XAU/USD) взлетел к сопротивлению $1775, доллар/франк упал на 4 фигуры и некоторое время котировался ниже уровня 0,7100, но затем стабилизировался выше 0,7200, в то время как евро/франк снизился на 6 фигур, достигнув минимума в районе 1,0100, после чего смог подняться лишь до района $1,0300-1,0380.

В дальнейшем негатива евровалютам добавили опасения (которые, впрочем, не стали реальностью), что Франция может стать следующей страной с рейтингом ААА, который будет понижен. В результате единая валюта падала ниже к уровню 1,4100, но затем смогла вернуться в район 1,4200. Но так как рост мировых фондовых индексов в четверг и пятницу благоприятно сказался на склонности инвесторов к риску, то это позволило высокодоходным валютам также нивелировать часть своих потерь, которые они понесли ранее. Единая валюта уверенно закрепилась выше отметки 1,42, а британский фунт приблизился к уровню 1,6300.

Согласно прогноза Forex Club, несмотря на то, что ФРС своими заявлениями не порадовала рынки, напряжение относительно доверия к американской экономике все-таки ослабло, и есть вероятность возврата интереса к рискам и высокодоходным активам. Многие участники верят в то, что экономика США продолжает оставаться одной из сильнейших в мире, и в итоге сможет справиться с проблемами. «Учитывая то, что ЦБ Швейцарии угрожает проведением интервенций, а результат «успешной» интервенции, проведенной на прошлой неделе Банком Японии, перестал ощущаться на текущей, ожидается, что эти центробанки не только не позволят установить новые рекорды национальных валют, но и могут совершить попытки их ослабления», - подчеркивают аналитики.

Ожидаемые новости: пакет данных по США (изменение объема промышленного производства, данные по жилищному сектору, индикатор уверенности от университета Мичигана, данные по инфляции и покупкам американских ценных бумаг иностранными инвесторами), а также на блок показателей из еврозоны: ВВП, торговый баланс и индикатор потребительской уверенности, которые могут внести ясность в положение дел в регионе и оказать поддержку единой валюте.

«Наиболее актуальным диапазоном движения для евро/доллара будет 1,4000-1,4450, для фунт/доллара 1,6100-1,6450. Доллар/франк, скорее всего, будет пытаться восстановиться в район 0,7800, основная поддержка 0,7400. Доллар/иена будет двигаться в сторону 79,00, основная поддержка 76,00», - резюмируется в прогнозе Forex Club.