Прошедшая неделя ярко продемонстрировала метания инвесторов. В течение пяти рабочих дней настроения, преобладающие на рынке, резко менялись. С понедельника основной идеей было бегство от рисков на фоне опасений по поводу дальнейшего распространения кредитного кризиса в Европе, но позже актуальными стали совершенно другие соображения.

Аналитики Forex Club отмечают, что история с "новой волной кризиса" началась тогда, когда упал итальянский фондовый рынок, а доходность итальянских облигаций выросла — соответственно у участников рынка появились основания опасаться распространения долгового кризиса в Европе. Результатом этого стал тот факт, что в понедельник более доходные конкуренты доллара (евро, фунт, австралийский и новозеландский доллары) открылись разрывом вниз, после начали движение вниз. Также сыграло свою роль и понижение кредитного рейтинга Ирландии агентством Moody's. В частности, евро, начавший неделю в районе 1,4200, во вторник котировался ниже 1,3850, фунт прошел с 1,6000 до 1,5800.

При этом очень скоро в деле ослабления евро и фунта наметился разворот. По данным экспертов, на рынках появились слухи и о намерении Китая приобрести долговые инструменты стран с высоким дефицитом бюджета — эти слухи улучшили положение печально известных итальянских облигаций. Поддержал евро с фунтом и релиз протокола последнего заседания FOMC ФРС, где, судя по тексту, участники собрания выразили озабоченность ухудшением ситуации на рынке труда. В дальнейшем на рынке появились заявления представителей итальянского правительства о том, что будут приняты все меры по уменьшению государственного долга, что не замедлило улучшить положение и итальянских облигаций, и евро с фунтом.

Можно также отметить, что первый же день выступлений Бена Бернанке в парламенте кардинально повлиял на ситуацию: поскольку в словах главы ФРС слышался намек на третий этап программы "количественного смягчения" в случае, если ситуация ухудшится, доллар начали продавать с удвоенной силой. Когда же было объявлено о пересмотре агентством Moody's кредитного рейтинга США (чего не случалось с 1995 года), а позднее о том же сообщило и Standard&Poor's, американская валюта потеряла в позициях еще больше: евро смог подняться почти до 1,4300, а фунт вплотную подошел к 1,6200. Закрытие же валют произошло в районах 1,4150 и 1,6150 соответственно.

Специалисты подчеркивают, что валюты-убежища иена и франк укреплялись с самого понедельника. В результате цена доллара за неделю упала более чем на 2 иены (до 78.50) и почти на 3 сантима в отношении швейцарского франка (USDCHF смог обновить исторический минимум, расположенный ниже отметки 0.8100). При этом даже интервенция по USDJPY не смогла значительно изменить положение пары: завершилась неделя чуть выше 79,00.

Таким образом, евро/доллару все-таки удалось удержаться в рамках канала 1,40-1,45, а фунту — над отметкой 1,6000. Аналитики напоминают, что в эти выходные истек срок, данный президентом США лидерам партий для принятия решения в отношении увеличения размера государственного долга, что необходимо для подписания бюджета на следующий год. Если бюджет не будет принят вовремя, министерство финансов США может объявить технический дефолт. Принятие решения может поддержать USD даже после негатива, выпавшего на его долю на прошедшей неделе.

"Снижение же евро/доллар ниже уровня 1,4000 снова откроет паре дорогу как минимум до 1,38. Аналогично и для фунта — уход ниже 1,60, может привести GBP к 1,57.Если же евро/доллару удастся закрепиться выше 1,42, в дальнейшем пара вполне может приблизиться к верхней границе 3-месячного нисходящего тренда, расположенной в районе 1,45, в то время как фунт попытается закрепиться выше 1,63.

Основными данными, на которые стоит ориентироваться трейдеру на следующей неделе, будут чистый объём покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами, индекс настроений в деловой среде по Германии от института ZEW, а также публикация протокола последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии и данные по объёму потребности государства в заёмных средствах (Британия). Стоит также отметить публикацию решения по основной процентной ставке Банком Канады — ставка, вероятнее всего, будет сохранена на прежнем уровне 1,00%, — говорится в прогнозе Forex Club.