новостиВ мире активизируются процессы консолидации крупнейших бирж. Операторы фондового рынка США и Японии — NYSE Euronext и Tokyo Stock Exchange (TSE) — объявили о создании единой сети, благодаря которой клиенты одной биржи смогут оперировать акциями, которые торгуются на площадках партнера. Ранее NYSE Euronext объявила об объединении с Deutsche Börse.
Для реализации идеи трансатлантического торгового единства планируется адаптировать токийскую сеть arrownetTM и американскую Secure Financial Transaction Infrastructure. Это позволит клиентам TSE получить доступ к рынкам NYSE Euronext, а клиентам NYSE, соответственно, к рынкам TSE.
Предполагается, что интеграция инфраструктур повысит мобильность капиталов и привлекательность данных площадок. Кроме того, проведение торговых операций станет возможным 24 часа в сутки.
По данным Bloomberg, США и Япония лидируют по совокупной капитализации компаний, зарегистрированных на их площадках, $16,3 трлн и $4,21 трлн соответственно.
На площадках NYSE Euronext (New York Stock Exchange, NYSE Euronext, NYSE Amex, NYSE Alternext и NYSE Arca) оборачивается третья часть акций всего мира. Токийская фондовая биржа также является одной из ведущих мировых бирж и самой крупной в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Здесь торгуются и основные объемы японского госдолга и производных инструментов.
Подключение сторон планируется завершить к концу 2011 года. Для обеих бирж это не первый опыт подобного взаимодействия. В 2007 году японская компания подписала соглашение с Лондонской фондовой биржей о совместной разработке новых торговых продуктов и облегченном доступе компаний-членов обеих площадок на свои рынки. А NYSE Euronext год назад позволила трейдерам из Юго-Восточной Азии (Сингапура, Филиппин, Малайзии и Таиланда) работать на своей площадке с акциями, зарегистрированными в США.
Следующим шагом TSE должна стать экспансия в Гонконг, Сингапур и Австралию. NYSE Euronext также стремится к глобализации. В феврале NYSE Euronext договорилась с Deutsche Börse AG о слиянии. Оно может привести к созданию крупнейшего в мире оператора фондовых бирж и рынка деривативов.
Кстати, за несколько часов до объявления о слиянии NYSE Euronext и Deutsche Börse поступила информация о переговорах между London Stock Exchange и Toronto Stock Exchange, которые рассматривают возможность создания восьмой в мире торговой площадки на $7 млрд.
Информация о наполеоновских планах NYSE Euronext и Deutsche Börse вызвала серьезную обеспокоенность конкурента — американской биржи Nasdaq.
"Nasdaq ищет партнера, чтобы подать заявку на покупку NYSE Euronext. Поддержать Nasdaq могут CME Group Inc., которая владеет Chicago Mercantile Exchange, и европейская биржа Intercontinental Exchange", — сообщил Wall Street Journal.
Nasdaq планирует вмешаться в объединение NYSE Euronext и Deutsche Börse, чтобы не выпасть из процесса глобализации биржевых площадок. Слияние с NYSE Euronext может увеличить долю Nasdaq на американском рынке. Но капитализации американской биржи (менее $5 млрд) недостаточно, чтобы участвовать в объединении самостоятельно: она стоит в два раза меньше, чем NYSE ($9,6 млрд).
В Азиатско-Тихоокеанском регионе переговоры ведут биржа Сингапура и ведущая австралийская площадка ASX. В случае объединения эти биржи создадут пятую по величине мировую площадку.
В России группа ММВБ идет по пути объединения с РТС. Финансовая корпорация "Открытие", действующая в интересах тайного клиента, выкупила у испытывающего финансовые трудности инвестиционного банка "Кит Финанс" часть доли российской биржи РТС, принадлежащей кредитной организации. В СМИ просочились подробности сделки.
2 марта ФК "Открытие" выкупила у "Кит Финанс" 7,925% акций РТС в качестве посредника. По данным СМИ, покупка осуществлялась в интересах другой российской биржи — ММВБ. Еще около 3% акций второй по величине фондовой площадки страны в настоящее время находятся у посредника, сообщает информационное агентство "Новости". Эти акции якобы также были приобретены в пользу ММВБ.
Консолидацию бирж подстегивает успех альтернативных торговых систем, которые уже создали более дешевый и организованный внебиржевой рынок акций. Ликвидность перетекает с бирж к альтернативщикам, и это вынуждает биржи предлагать клиентам новые возможности.
Впрочем, альтернативные торговые системы тоже наращивают "торговые мускулы". В скором времени альтернативная ТС войдет в число крупнейших торговых фондовых площадок. В частности, планируется объединение ведущих торговых систем Европы — Chi-X Europe и BATS, что позволит войти им как минимум в тройку крупнейших мировых рынков акций.
