Спокойствие, только спокойствие! Не спеши выводить деньги из паевых инвестиционных фондов (ПИФов), если они за короткое время не принесли ожидаемого дохода. Дело это неблагодарное, говорят аналитики.

Между тем, нетерпеливые вкладчики пока игнорируют советы экспертов. Во всяком случае, это наглядно демонстрируют статистические данные Национальной лиги управляющих. По экспертной оценке НЛУ, отток из открытых паевых фондов в России идет по нарастающей. В феврале россияне забрали из них 165 млн руб., в марте – 2,4 млрд руб., а в апреле – уже более 4,1 млрд руб.

Директор уральского филиала Национальной ассоциации участников Фондового рынка (НАУФОР) Радик Ахметшин приводит цифры: «Тот, кто ожидал 30% доходности за 3-4 месяца, а получил нулевую прибыльность, естественно решил, что ПИФы убыточны. Если пытаться приблизительно оценить размеры сокращения числа участников ПИФов в уральском регионе, то цифра может колебаться в пределах 30-35% за последние 4 месяца».

Паника до добра не доводит. Желающие выйти из ПИФа рискуют потерять больше, чем думают. Если происходит отток инвестиций из фонда, стоимость пая может снизиться, а бывший пайщик вообще остаться в минусе.

Управляющие компании будут вынуждены продавать бумаги по не очень выгодным ценам, чтобы рассчитаться с выходящими пайщиками. Особенно это касается фондов с не особо ликвидными бумагами.

Однако это на руку тем, кто решил остаться в фонде – самым терпеливым и верным ему. «После оттока основного числа инвесторов, стоимость паёв может резко скакнуть по всяким бухгалтерским причинам, тогда это будет подарок для тех пайщиков, которые остались», – говорит собеседник Bigness.ru, начальник информационно-аналитического отдела «Национальной лиги управляющих» (НЛУ) Антон Кузин.

Инвестирование в ПИФы – дело рискованное, говорит он. Здесь необходима железная воля и терпение, а лучше – плохая память. Если вы пошли на эту авантюру, по крайней мере, не следуйте стадному инстинкту. Есть стремление заработать, лучше обождать какое-то время, советует наш эксперт.

Покупать паи нужно на срок не менее трех лет говорит он: «В этом случае вероятность того, что вы не потеряете, а еще и хорошо заработаете, очень велика. До трех лет риски слишком высоки – если это 5-7 лет, то для пайщика это идеально. Лучше, если он на это время забудет, что он вообще вкладывал деньги в ПИФ, так будет спокойнее», – иронизирует А.Кузин.

Если все же неймется заработать быстро (за пару месяцев), то ваш выбор – высокорискованные краткосрочные ПИФы. Инвестиции в эти фонды нужно совершать лишь, будучи сильно грамотным, либо лучше идти на фондовый рынок – там интереснее, говорит А.Кузин.

Вкладывая деньги в ПИФ, стоит помнить, что супердоходности за короткое время дилетанту просто не получить. В основном такими обещаниями разбрасываются владельцы финансовых пирамид. Подобные структуры, естественно, не сдерживают своих обещаний и сеют панику на рынке инвестиционных вложений.
Итак, мы знаем на какие сроки не так рискованно покупать паи, мы абсолютно спокойны, у нас есть деньги. Как не прогадать, вовремя ли мы стали участниками рынка? Предугадать доходность того или иного ПИФа практически невозможно, считают аналитики.

В этом году повезло тем, кто вложил свои деньги в 20-х числах января – в период резкого падения фондовых рынков, говорит представитель НЛУ. «Те, кто рискнули войти в тот момент, выигрывают до сих пор. Рынок с того момента так ниже не опускался, а по всем косвенным признакам он все больше и больше набирает потенциал для нового растущего тренда», – констатирует эксперт.

Отсюда следует вывод: покупать паи лучше на падающем рынке! «Логично – вкладываться “внизу”, а продаваться “наверху”. Падение в январе было очень резким, этого никто не мог предсказать, если такие процессы могли бы предсказывать, то можно было бы легко обогатиться и намного», – делится респондент.

Однако и тут стоит быть внимательным. Нужно определить, как долго падают те или иные рынки. Возможно, это только начало обвала? В этом случае, доход от вложений, да еще и на короткий период может принести мало радости. Лучше дождаться максимального падения.

Рыночный риск может состоять в том, что вы решили вложить деньги в компанию, которая все эти годы бурно росла. Это неверный ход! Вы можете потерять деньги из-за того, что рост не будет вечным, и вы «проморгаете» период положительных пиковых показателей, а когда опомнитесь, в компании наступит спад.

Бояться ПИФов не стоит. По словам экспертов, сегодняшний отток вкладчиков будет компенсирован спросом на закрытые фонды, связанные с недвижимостью. Интерес к ПИФам повысится уже осенью, когда рынок выйдет из традиционного летнего затишья.

Но основной причиной скорого возвращения спроса на паи станет появление новых типов фондов. «Внесены изменения в законодательную базу и теперь будут создаваться фонды, позволяющие инвестировать в иностранные ценные бумаги, банковские депозиты. Вполне вероятно, что именно по этим категориям мы и получим новый рост», – говорит заместитель директора екатеринбургского филиала ИГ «Аккорд-Инвест» Константин Селянин.

Доходность иностранных ПИФов будет зависеть от того, какие стратегии предложат фонды пайщикам, в какие секторы будут вкладываться их деньги и на каких условиях, добавляет А.Кузин.

Было бы интересно работать с новыми предложениями, считает он. «Например, вам предложат вложить в акции компании по производству модного сегодня биотоплива, или в акции компаний Вьетнама – дико потенциального рынка, который может хорошо стартануть в ближайшее время. Или в преддверие выборов президентов в разных странах могут открыться ПИФы работающие с акциями СМИ, которые будут захлебываться от рекламных денег», – заключает наш собеседник.

Так что, стимул инвестировать должен вернуться к россиянам.