Развивающиеся страны беспощадно наступают на пятки финансовых институтов из индустриальных государств. Неискушенные высокими доходами нерезиденты выстраивают точную схему экспансии в развитые страны. Смогут ли западные банки отбить атаку славянских и азиатских игроков? Устоят ли они в седле при потерях более чем в полтриллиона долларов?

Миллиардные ценные бумаги теряют в стоимости, традиционные банки на грани банкротства: кредитный кризис перекрыл кислород финансовому миру. Между тем, есть и те, кто не только не проиграл, но и выиграл от всей неразберихи на финансовом рынке. Благодаря своей осторожности, стремительно возвышающиеся банки из развивающихся стран готовятся играть главные роли в мировой финансовой системе.

До сих пор на международных рынках они выступали скорее как аутсайдеры. Банковские дома из Китая, России и Индии посвящали себя больше традиционному делу, предпочитали собственную постоянную клиентуру. Опьянение от доходов и небезопасные ипотечные займы обходили их стороной.

В то время как акционеры европейских и американских банков отчаянно теряли деньги, рыночная стоимость их конкурентов из Китая, России, Индии и Бразилии в прошлом году отчетливо росла, принося дивиденды до 50%, отмечается в исследовании Boston Consulting Group.

Волна экспансии через пять-десять лет

Развитие событий может иметь болезненные последствия для лидеров рынка из ведущих индустриальных государств. По мнению экспертов, кризис драматично ускоряет смещение власти в пределах отрасли. «Новые игроки из Китая или Индии в дальнейшем будут играть все большую роль, чем до сих пор», – говорит в интервью Die Welt Вальтер Зинн, партнер BCG и соавтор исследования.

Впрочем, сначала изменения будут совершаться медленно и несенсационно. По мнению исследователей, у «азиатов» пока на повестке дня не стоит взятие под контроль «гигантов» индустриальных стран. «Мы можем испытать волну международной экспансии в индустриальные страны, но только через пять-десять лет», – уверен Ларс-Уве Лютер, партнер BCG.

До этого времени западные банки должны будут найти возможность реабилитации на своих рынках. Пока же им приходится считаться с потерями, которые составят (по сегодняшним оценкам) около 600 млрд долларов, предупреждают экономисты. Уже сейчас банки терпят убытки в 295 млрд евро, пишет немецкий журнал Spiegel.

Защита от нерезидентов – в местном порядке

Из-за длительных волнений в банковском секторе Евросоюз настаивает на большей прозрачности и усиленном надзоре за финансовыми рынками. Министры финансов ЕС в начале марта призывали финансовую отрасль проявлять собственные инициативы и открывать все риски в балансах банков.

Что касается США, то в ходе обсуждения более жесткого контроля финансового сектора американское правительство желает взять инициативу реформирования надзорных органов на себя. Это значит, что в будущем Федеральная резервная система получит право анализа отрасли вплоть до внутреннего бухгалтерского учета инвестиционных банков, хедж-фондов и сырьевых бирж, деятельность которых может представлять угрозу для финансовой системы.

Кроме того, предполагается консолидировать разрозненный ныне американский финансовый надзор. В дальнейшем к банковскому регулированию будут допущены лишь органы федерального управления. Кроме того, в планах правительства США соединение биржевого надзора SEC c органом контроля над куплей-продажей. Таким образом они пытаются взять в руки ситуацию, чтобы утихомирить разбушевавшийся кризис и, залатывая дыры, укрепить финансовый сектор.